Българска народна банка

ПРЕССЪОБЩЕНИЕ

17 август 2026 г.

12:00 ч.

СТАТИСТИКА НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ФОНДОВЕ¹

Юни 2026 г.

Към края на юни 2026 г. активите, управлявани от местните и чуждестранните инвестиционни фондове^2,3,4, които осъществяват дейност в България, възлизат на 8501.1 млн. евро. Техният размер се увеличава с 2322.6 млн. евро (37.6%) в сравнение с юни 2025 г. (6178.5 млн. евро) и с 1120.4 млн. евро (15.2%) спрямо март 2026 г. (7380.7 млн. евро).

Като процент от БВП⁵ общият размер на активите на местните и чуждестранните инвестиционни фондове към юни 2026 г. е 6.8%, при 5.3% от БВП към юни 2025 г. и 5.9% към края на март 2026 година.

1. Размер и структура на активите

Към края на юни 2026 г. активите на местните инвестиционни фондове достигат 2254.3 млн. евро, като спрямо същия месец на 2025 г. (1996.9 млн. евро) те се увеличават с 257.3 млн. евро (12.9%). В сравнение с март 2026 г. (2157.5 млн. евро) активите се увеличават с 96.7 млн. евро (4.5%).

Към края на второ тримесечие на 2026 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават със 143.4 млн. евро (11.5%) до 1391.1 млн. евро при 1247.7 млн. евро към юни 2025 г., а тези на балансираните фондове и фондовете, инвестиращи в недвижими имоти и други нарастват с 26 млн. евро (8.8%) до 320.3 млн. евро при 294.3 млн. евро към края на юни 2025 година. Спрямо март 2026 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават с 67.4 млн. евро (5.1%), а на балансираните фондове и фондовете, инвестиращи в недвижими имоти и други се увеличават със 7.1 млн. евро (2.3%). Средствата, управлявани от фондовете, инвестиращи в облигации, нарастват на годишна база с 87.9 млн. евро (19.3%) до 542.8 млн. евро към юни 2026 г. (454.9 млн. евро към края на юни 2025 г.). В сравнение с март 2026 г. активите на фондовете, инвестиращи в облигации, нарастват с 22.3 млн. евро (4.3%).

Към края на юни 2026 г. относителният дял на активите на фондовете, инвестиращи в акции от общия размер на активите на местните инвестиционни фондове е 61.7%, при 62.5% към юни 2025 г. и 61.4% към март 2026 година. Фондовете, инвестиращи в облигации, притежават 24.1% от общата сума на активите към юни 2026 г. при относителен дял от 22.8% към юни 2025 г. и 24.1% към март 2026 година.

Активи на местните инвестиционни фондове

Структура по видове според инвестиционната политика

По отношение на инструментите, включени в портфейлите на местните инвестиционни фондове, към юни 2026 г. спрямо същия месец на 2025 г. инвестициите в акции и други форми на собственост се увеличават с 47.4 млн. евро (5.5%) до 914.6 млн. евро, тези в акции/дялове на ИД и ДФ се увеличават със 141.9 млн. евро (21.8%) до 792.2 млн. евро. Средствата, вложени в ценни книжа, различни от акции, нарастват с 47.7 млн. евро (12.4%) до 433.2 млн. евро. В сравнение с март 2026 г. инвестициите в акции и други форми на собственост се увеличават със 17.1 млн. евро (1.9%), тези в акции/дялове на ИД и ДФ се увеличават с 66.9 млн. евро (9.2%), а средствата вложени в ценни книжа, различни от акции се увеличават с 15.8 млн. евро (3.8%). Към края на юни 2026 г. най-големи относителни дялове в общата стойност на активите имат акциите и другите форми на собственост – 40.6%, следвани от акции/дялове на ИД и ДФ – 35.1% и ценни книжа, различни от акции – 19.2%, при съответно 43.4% за акциите и другите форми на собственост, 32.6% за акции/дялове на ИД и ДФ и 19.3% за ценни книжа, различни от акции към края на юни 2025 година. Към март 2026 г. най-големи относителни дялове в общата стойност на активите също имат акции и други форми на собственост – 41.6%, следвани от акции/дялове на ИД и ДФ – 33.6% и ценни книжа, различни от акции – 19.3%.

Активи на местните инвестиционни фондове

Структура по инструменти

Към края на второто тримесечие на 2026 г. основен дял във валутната структура на активите на местните инвестиционни фондове имат средствата, деноминирани в евро – 95.7% при съответно 32.8% към юни 2025 година и 95.9% към края на предходното тримесечие на тази година.

Активи на местните инвестиционни фондове

Структура по валути

Географската структура на ценните книжа⁶ в активите на местните инвестиционни фондове показва, че към юни 2026 г. инвестициите в България се увеличават на годишна база с 90.6 млн. евро (9.2%) до 1071.1 млн. евро при 980.5 млн. евро към края на юни 2025 г., а в останалите държави от Европейския съюз⁷ – със 125.6 млн. евро (16%) до 912.6 млн. евро при 787.1 млн. евро към края на юни 2025 година. В сравнение с март 2026 г. инвестициите в България се увеличават с 11.8 млн. евро (1.1%), а в останалите държави от Европейския съюз със 79.2 млн. евро (9.5%). Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти на България е 50.1% към юни 2026 г. при 51.5% към края на юни 2025 г. и 51.9% към март 2026 година. Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти на останалите държави от Европейския съюз към юни 2026 г. е 42.6% при 41.4% към края на юни 2025 г. и 40.8% към март 2026 година.

Ценни книжа, притежавани от местните инвестиционни фондове

Географска структура

2. Размер и структура на пасивите

Към края на юни 2026 г. привлечените от резиденти средства в чуждестранните инвестиционни фондове са 6246.8 млн. евро. Спрямо същия месец на 2025 г. (4181.6 млн. евро), те се увеличават с 2065.3 млн. евро (49.4%). В сравнение с края на март 2026 г. (5223.2 млн. евро) размерът на пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към резиденти на България се увеличава с 1023.7 млн. евро (19.6%).

По институционални сектори към края на второ тримесечие на 2026 г. задълженията на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове се увеличават с 1423.9 млн. евро (54.6%) до 4030.5 млн. евро при 2606.6 млн. евро към юни 2025 година. Пасивите към сектор Домакинства и нетърговски организации, обслужващи домакинства, се увеличават с 366.3 млн. евро (42.3%) до 1232.3 млн. евро към юни 2026 г. при 865.9 млн. евро към края на второ тримесечие на 2025 година. Спрямо март 2026 г. пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове нарастват със 700.4 млн. евро (21%), а задълженията към сектор Домакинства и нетърговски организации, обслужващи домакинства нарастват с 205.4 млн. евро (20%). Основни инвеститори в чуждестранните инвестиционни фондове към края на юни 2026 г. са Застрахователните компании и пенсионните фондове (64.5%) и Домакинствата и нетърговските организации, обслужващи домакинствата (19.7%). Към края на юни 2025 г. относителните дялове на двата сектора са съответно 62.3% и 20.7%, а към март 2026 г. – 63.8% и 19.7%.

Привлечени средства на резиденти в чуждестранните инвестиционни фондове

Структура по институционални сектори

Към края на юни 2026 г. пасивите на местните инвестиционни фондове са 2254.3 млн. евро, като размерът на собствения им капитал е 2244.9 млн. евро. Към края на второ тримесечие на 2026 г. задълженията на местните инвестиционни фондове в собствения капитал към резиденти са 2149.1 млн. евро (95.7%), а към сектор Останал свят – 95.8 млн. евро (4.3%). Спрямо юни 2025 г. пасивите в собствения капитал към резиденти се увеличават с 242.4 млн. евро (12.7%), а към нерезиденти (сектор Останал свят) с 13.7 млн. евро (16.7%). По институционални сектори към юни 2026 г. спрямо същия месец на предходната година намаляват задълженията на местните инвестиционни фондове към резиденти в сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове с 10.2 млн. евро (1.8%) до 564.2 млн. евро, а към сектор Домакинства и нетърговски организации, обслужващи домакинства се увеличават със 190.8 млн. евро (25%) до 955.2 млн. евро. Спрямо март 2026 г. задълженията на местните инвестиционни фондове в собствения капитал към резиденти се увеличават с 94.7 млн. евро (4.6%), а към нерезиденти се увеличават с 8 млн. евро (9.1%). По институционални сектори към юни 2026 г. спрямо края на предходното тримесечие пасивите на местните инвестиционни фондове към резиденти в сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове се увеличават с 6.8 млн. евро (1.2%), а задълженията към резиденти в сектор Домакинства и нетърговски организации, обслужващи домакинствата се увеличават със 77.9 млн. евро (8.9%).

Собствен капитал на местните инвестиционни фондове

Структура по институционални сектори

Към края на юни 2026 г. с най-големи относителни дялове в собствения капитал на местните инвестиционни фондове са резидентните сектори Домакинства и НТООД (42.5%), Застрахователни компании и пенсионни фондове (25.1%) и Нефинансови предприятия (9.4%). Най-големите относителни дялове към юни 2025 г. са съответно 38.4% за сектор Домакинства и НТООД, 28.9% за сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове и 8.9% за сектор Нефинансови предприятия. Относителният дял на сектор Останал свят (нерезиденти) е 4.3% от общия размер на собствения капитал към юни 2026 г., при относителен дял 4.1% към края на юни 2025 г. и 4.1% към март 2026 година.

¹ В обхвата на инвестиционните фондове не са включени акционерните дружества със специална инвестиционна цел (АДСИЦ), секюритизиращи недвижими имоти.

² Разделянето на инвестиционните фондове според вида и инвестиционната им политика е извършено съгласно Регламент № 2024/1988 на Европейската централна банка от 27.06.2024 г., относно статистиката на инвестиционните фондове и други нормативни документи на ЕЦБ.

³ Предварителни данни за юни 2026 г. Пълният комплект от таблици за статистиката на инвестиционните фондове и прессъобщението се намират на интернет страницата на БНБ в раздел Статистика / Други финансови институции / Инвестиционни фондове.

⁴ В обхвата на инвестиционните фондове, с данните за четвърто тримесечие на 2021 г. са включени алтернативните инвестиционни фондове от второ тримесечие на 2021 г.

⁵ При БВП в размер на 124 531 млн. евро за 2026 г. (прогноза на БНБ) и 116 018.3 млн. евро за 2025 г. (данни на НСИ от 06.03.2026 г.).

⁶ Ценните книжа включват: ценни книжа, различни от акции (AF.33), акции и други форми на собственост (AF.51) и акции и дялове, емитирани от инвестиционни дружества (ИД) и договорни фондове (ДФ) (AF.52).

От февруари 2020 г. Европейският съюз не включва Обединеното кралство.